杰賽科技4月13日晚公告，擬以發(fā)行股份的方式購買實際控制人及相關方持有的遠東通信、華通天暢、中網華通、電科導航、東盟導航、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同6家公司全部或部分股權。同時，擬以不低于30.27元/股發(fā)行股份配套募集資金19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務項目。公司股票4月14日復牌。

　　作為中電科集團旗下的通信業(yè)務整合平臺，通過本次注入資產，公司業(yè)務范圍將增加涵蓋通信解決方案和通信設備制造、通信工程監(jiān)理、電力自動化及衛(wèi)星導航運營服務等。同時，此次資產注入也開啟了未來中電科旗下更多通信資產整合的窗口。

　　夯實主業(yè)提升盈利

　　此次杰賽科技擬并購資產整體估值19億元，增值幅度為200.07%。其中，遠東通信、中網華通及華通天暢均屬于通信行業(yè)，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同主營業(yè)務屬于用電自動化行業(yè)，電科導航及東盟導航主營業(yè)務屬于衛(wèi)星導航運營服務行業(yè)。

　　涉及金額大的遠東通信是內領先的通信解決方案提供商和通信設備制造商，主要產品和服務廣泛應用于軌道交通、公安、人防、應急、電網等行業(yè)。2015年遠東通信實現(xiàn)營業(yè)收入14.56億元，凈利潤5789.1萬元。中網華通和華通天暢分別從事通信網絡勘察設計和通信系統(tǒng)工程監(jiān)理服務，主要客戶包括中聯(lián)通、中移動、中電信等大型電信運營商以及政府部門等。

　　業(yè)內人士認為，遠東通信、中網華通、華通天暢都是通信行業(yè)內的領先企業(yè)。通過此次交易，將大幅提升公司主營業(yè)務的核心競爭力，打造業(yè)務涵蓋專網通信和移動通信網規(guī)、網優(yōu)的龍頭企業(yè)。

　　公司通過并購smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同進入電力自動化領域。smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同長期從事電力自動化領域用電信息采集系統(tǒng)技術的研究和開發(fā)，在配售電體制改革的大背景下，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同具備先發(fā)優(yōu)勢。2015年，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同實現(xiàn)營業(yè)收入2.14億元，實現(xiàn)凈利潤847.17萬元。

　　電科導航和東盟導航主要從事北斗導航業(yè)務。其中，電科導航面向公眾服務、行業(yè)應用等領域開發(fā)了10多個運營支撐平臺。東盟導航主要立足廣西、面向東盟開展衛(wèi)星導航運營服務，重點應用在東盟跨境車船監(jiān)管、智慧旅游、現(xiàn)代物流等領域。

　　此外，公司擬定向增發(fā)募集配套募資19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務項目。上述項目均達產后，預計每年可增厚盈利4.98億元。

　　未來仍有整合預期

　　2015年4月，杰賽科技實際控制人中電子科技集團正式成立了通信事業(yè)部，作為中電科通信業(yè)務板塊經營和市場開發(fā)的模擬法人主體，受中電科委托管理事業(yè)部內各研究所。并入通信事業(yè)部的研究所包括54所、50所、39所、34所和7所。

　　本次交易完成后，中電科體系內的通信產業(yè)將逐步實現(xiàn)資源整合，優(yōu)化資源配置，充分發(fā)揮協(xié)同效應和規(guī)模效應。這奠定了杰賽科技作為中電科旗下通信事業(yè)部資產整合的平臺地位。

　　據(jù)接近中電科人士透露，此次并入杰賽科技的相關資產只是通信事業(yè)部下屬研究所較為成熟的民品資產，通信事業(yè)部下屬各研究所還有大量優(yōu)質軍工資產和軍民融合資產，盈利規(guī)模超10億元，不排除未來陸續(xù)注入公司。此外，通信事業(yè)部以外的研究所，如10所、20所等也擁有較好的通信資產。

　　數(shù)據(jù)顯示，中電科集團2014年底總資產為1876.7億元，但資產化率僅為20.35%。中電科集團所屬二級成員單位58家，上市公司7家，尚未證券化的資產中，包括47家研究所。此前資委曾設定2015年央企資產證券化比率為80%的目標，這將加速中電科旗下資產整合的緊迫性。